Ações japonesas se recuperam após maior queda em mais de 30 anos; índice de Tóquio salta 10%

As ações japonesas dispararam na terça-feira (6), recuperando algumas das perdas recordes do dia anterior e sustentando uma recuperação irregular nos mercados globais.

O índice de referência Nikkei 225 fechou 10% mais cima e o Topix mais grande fechou em torno de 9% supra. Em outros lugares da Ásia, o Kospi da Coreia do Sul se recuperou em 3,3%, enquanto as ações de Taiwan ganharam 3,4%. No entanto, o Hang Seng Índice de Hong Kong, que fechou mais tarde, caiu 0,3%.

Os mercados ao volta do mundo despencaram durante a sessão de segunda-feira (5), quando uma combinação de temores sobre a desaceleração da economia dos EUA, o aumento das taxas de juros japonesas e a queda das ações de tecnologia desencadearam um colapso.

Embora as ações na Europa também tenham renovado algumas de suas perdas no início do pregão de terça-feira, elas caíram no final da manhã. O índice Stoxx 600, o benchmark da região, estava sendo negociado 0,3% aquém no dia às 5h53 ET, tendo perdido 2,2% no dia anterior. O FTSE 100 de Londres caiu 0,3% no mesmo horário.

As ações dos EUA estavam programadas para penetrar em subida, com contratos futuros subindo no pré-mercado. Os futuros do S&P 500 subiram 0,4% e os futuros do Nasdaq subiram 0,3%.

O salto no Japão é “típico depois uma quebra de mercado”, disse Neil Newman, superintendente de estratégia da Astris Advisory em Tóquio, à CNN. “Importante: os fundamentos são sólidos, a economia está indo muito, não há evidências de deserção das ações japonesas.”

Mas a volatilidade de limitado prazo no mercado de ações permanece, pois o mercado acredita que o dólar americano ainda não se estabilizou em relação ao iene nipónico, escreveram analistas do UBS Chief Investment Office em um relatório de pesquisa na terça-feira.

“É muito cedo para concluir que o mercado de ações nipónico atingiu o fundo do poço”, disseram eles, acrescentando que qualquer recuperação provavelmente só ocorreria depois que as empresas japonesas divulgassem os lucros do primeiro semestre em outubro, ou mesmo depois da eleição presidencial dos EUA em novembro.

Na segunda-feira, o Nikkei fechou 12,4% aquém, em sua maior queda percentual em um dia desde outubro de 1987. Perdeu 4.451, seu maior declínio em número de pontos. A queda desencadeou uma derrocada do mercado global. Todos os principais mercados asiáticos, europeus e dos EUA caíram substancialmente.

Wall Street também foi afetada, com todos os três principais índices caindo entre 2,6% e 3,4% devido a temores de que a economia dos EUA estivesse desacelerando mais rápido do que o esperado.

Preocupações crescentes sobre uma recessão na economia dos EUA e o rápido término das populares operações de carry trade envolvendo o iene fizeram os mercados globais entrarem em parafuso a partir de sexta-feira (2).

“Grande segmento da crise [do mercado] reflete preocupações de que os EUA podem estar caminhando para uma recessão”, disseram analistas da Moody’s Analytics em nota na terça-feira.

As ações de tecnologia relacionadas à IA também sofreram, impactando as avaliações de ações em Taiwan e na Coreia do Sul, onde os fabricantes de chips produzem a maior segmento do suprimento mundial de semicondutores de ponta usados ​​em aplicações de IA, disseram eles.

Um iene mais possante

O mercado de ações do Japão, em pessoal, foi duramente atingido pela rápida valorização do iene, o que prejudica a competitividade das exportações dos fabricantes do país.

Na segunda-feira, o iene atingiu uma subida de sete meses em relação ao dólar americano, em torno de 143. Ele recuou na terça-feira, caindo murado de 1,2%, para 146.

A subida do iene, que começou quando o Banco do Japão (BOJ) sinalizou uma mudança radical na política monetária nas últimas semanas, forçou muitos participantes do mercado a rapidamente desfazerem suas operações de carry trade em ienes, uma estratégia de investimento popular.

Décadas de taxas de juros extremamente baixas no Japão fizeram com que muitos investidores tomassem verba emprestado barato lá antes de convertê-lo para outras moedas para investir em ativos de maior rendimento. O desfazer dessa estratégia é o principal gatilho para a turbulência do mercado, disse Stephen Innes, sócio-gerente da SPI Asset Management.

Tóquio “representa o epicentro das reversões do carry trade, onde os efeitos cascata foram sentidos de forma mais aguda, exacerbando a turbulência e a incerteza para comerciantes e investidores”, disse ele.

Na quarta-feira, o BOJ aumentou as taxas de juros pela  segunda vez neste ano  e anunciou planos para reduzir suas compras de títulos. Os traders esperam mais aumentos de taxas no final deste ano, enquanto o banco medial tenta moderar a inflação.

“Eu acho que (o pânico sobre a decisão do banco medial) foi digerido, mas há preocupações persistentes”, disse Newman. “A grande questão agora é se o BOJ seguirá adiante com outro aumento de taxa, dadas todas as críticas na prensa. Eu acredito que eles seguirão e não são influenciados pela opinião pública ou da prensa.”

Mais da metade do que o Japão produz é vendido no exterior, acrescentou Newman, em um processo de terceirização que começou na dez de 1980 com a produção de automóveis nos EUA.

O que é importante para as pequenas e médias empresas que empregam a maior segmento da força de trabalho do Japão é o cima dispêndio das matérias-primas e da força, que foram exacerbados pelo iene fraco, disse ele. É por isso que o BOJ pode estar sob pressão para substanciar a moeda japonesa.

Falando na terça-feira, o primeiro-ministro nipónico Fumio Kishida disse que era importante fazer julgamentos calmos sobre a situação do mercado, de entendimento com a Reuters. Ele supostamente compartilhou uma perspectiva otimista para a economia, citando fatores porquê o primeiro aumento nos salários reais ajustados pela inflação em mais de dois anos, que aconteceu em junho.