Em meio a preocupações com inadimplência, Nubank faz troca na equipe de crédito
O Nubank está promovendo mudanças na extensão de gestão de risco de crédito, num momento em que o mercado começa a questionar a trajetória de inadimplência da carteira do banco.
Ravi Prakash, que era chief credit officer (CCO) desde 2020, acaba de deixar o banco posteriormente receber uma oferta para liderar a mesma extensão no Robinhood, a fintech de investimentos com insignificante dispêndio de corretagem que revolucionou o mercado americano.
Ele foi um dos principais artífices da estratégia de ‘low and grow’ do banco, que envolve a licença de pequenos tíquetes – que podem ser tão pequenos quanto R$ 50 – mormente para os clientes de baixa renda e aumento gradual da licença conforme seu histórico de pagamento.
Para o seu lugar, o roxinho está trazendo um executivo com background semelhante: Tyler Horn, que assim porquê Prakash fez uma curso de mais de uma dezena na Capital One, o quarto maior emissor de cartões de crédito e um dos maiores bancos dos Estados Unidos.
Nos últimos 12 anos, ele trabalhou em várias funções de liderança em crédito, tanto na primeira quanto na segunda risco de resguardo. Nos últimos três anos, ele liderou o gerenciamento de risco de crédito porquê diretor da subdivisão de cartão dos Estados Unidos.
Horn vai responder a Henrique Fragelli, que é o chief risk officer (CRO) do banco desde 2018. (Apesar da jerarquia, a estrutura do banco na extensão é bastante nivelado: num videocast da extensão de relações de investidores feito há três meses, Prakash foi apresentado porquê ‘VP de risk management’.)
O novo CCO vai assumir a extensão num momento de inflexão para o Nubank – com o aumento de participação de outras modalidades além do cartão de crédito à vista se traduzindo em mudanças no perfil de inadimplência.
Tradicionalmente com percentual de empréstimos em tardança aquém dos pares no mercado brasílio, em maio, o banco viu o índice piorar, a despeito da trajetória de firmeza ou mesmo melhora dos concorrentes – o que levantou a luz amarela para alguns investidores e secção do sell side.
Dados do Banco Mediano apresentados no término da semana passada mostraram um aumento de 49 basis points no percentual de empréstimos com tardança de mais de 90 dias, para 10,2% do totalidade.
“Outrossim, o Nubank manteve um poderoso incremento de sua carteira de crédito supra de 50%, o que implica que piora nas tendências de qualidade dos ativos vista nos últimos meses ainda não impactou negativamente o gosto de risco do banco”, escreveu a equipe do Bradesco BBI.
Até 2022, o crédito no Nubank estava concentrado principalmente em cartão de crédito à vista, que não ofídio juros. A modalidade respondia por 85% da carteira. Desde logo, o banco vem avançando em outras modalidades, porquê Pix Crédito e crédito pessoal, fazendo a carteira de crédito sobre a qual incide juros passar a 32% – o que vem pressionado a inadimplência, mas se traduzindo numa receita maior de juros.
O banco tem sinalizado a investidores que o foco é no valor presente líquido (NPV) das operações de crédito, que tem desenvolvido a despeito do aumento da inadimplência.
O Nubank apresenta seus resultados do segundo trimestre no dia 13, posteriormente o fechamento do mercado.
